俄罗斯未来十年1000亿美元电网改造市场引国网关注

　　电力设备行业动态和观点：国网公司与俄罗斯统一电力公司签署扩大电力合作备忘录，俄罗斯电网改造市场值得期待。6月5日，在胡锦涛主席和俄罗斯普京总统的见证下，国网公司总经理刘振亚与俄罗斯统一电力国际公司总裁科瓦利丘克在人民大会堂签署了《关于扩大电力合作的谅解备忘录》，将在扩大从俄罗斯向中国供电规模、加强对俄罗斯电网改造，以及开拓第三国电力市场等方面继续开展合作。俄罗斯地缘辽阔、电网设备陈旧，对输电和电网改造需求大，根据此前俄罗斯电网公司预计未来10年电网改造需要规模达1000亿美元，此次签署合作备忘录有望进一步推进与俄罗斯电网的合作。国内电网设备技术达到世界领先水平，性价比高，预计俄罗斯电网采购国内设备概率较高，俄罗斯电网改造市场值得期待。

　　行业观点：近期国网公司加大海外市场拓展力度，包括收购巴西电网资产并与俄罗斯电网签署合作协议，但目前电网企业主要业务来自国内市场;“十二五”期间国内电网投资整体增速放缓并将呈现结构性变化，继续关注国电南瑞、北京科锐、平高电气、置信电气和思源电气。

　　光伏行业变化与观点：欧盟反倾销概率高，光伏板块风险大。欧盟对中国光伏产品启动反倾销的概率越来越大，欧盟是光伏的主要市场，如果反倾销确定，市场封闭，将为中国光伏产品的出口带来重大打击。尽管目前欧盟反倾销尚未立案，但是市场情绪可能会比较悲观，我们认为光伏板块具有较大风险，尤其是出口欧盟较多的组件，组件上游的耗材也会受到拖累。我们认为光伏板块近期风险较大。