机构解码政府工作报告投资风口：国企改革最有“钱景”

　　新兴产业是竞争高地

　　除投资和改革外，产业政策是二级市场机构投资关注的焦点话题。

　　2015年政府工作报告中提到，新兴产业和新兴业态是竞争高地。“要实施高端装备、信息网络、集成电路、新能源、新材料、生物医药、航空发动机、燃气轮机等重大项目，把一批新兴产业培育成主导产业”。

　　“本届政府已将集成电路作为国家发展战略予以扶持，在集成电路的制造、封装方面尤其重视，在未来集成电路产业成长为国内主导行业的趋势中，集成电路产业链将集体受益。”深圳一位公募机构的研究员表示。

　　此外，报告提出制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展。

　　“政府工作报告提到的产业政策强调水利工程投入加大;‘互联网+’行动计划;医疗卫生体制改革;节能减排与环境治理等。”一位基金公司首席策略分析师向记者表示，政府报告中关于节能环保与医疗健康的阐述内容较多。

　　在融通基金投研人士看来，2015年政府工作报告透露出的产业主题有农业水利、移动互联网、节能环保以及医疗健康等，整体上报告内容相对利好新兴成长。

　　有些机构尤为关注高端装备制造业的升级机会。

　　“报告着重指出了《中国制造2025规划》，一大批制造业公司将探索转型升级。”吴文哲判断，制造业互联网化、高端装备国产化以及装备制造的国际化将成为中国传统制造业向“智造时代”转型升级的三大趋势。

　　此外，报告中关于“国家已设立400亿元新兴产业创业投资引导基金，为产业创新加油助力”的提法，同样引起机构关注。

　　“2014年国家集成电路产业投资基金陆续投资了130亿元用于发展相关行业，撬动了数倍的相关配套资金，国家意志体现明显。”前述基金公司行业研究员判断，新兴产业引导基金对电子行业而言在IC设计方面的可能性更大。

　　“与传统集成电路制造与封测行业不同，IC设计行业具备轻资产、高技术、国内发展水平尚低等特点，有望成为未来新兴产业引导投资的方向。”前述研究员表示。

　　记者采访了解到，机构普遍认为，政府工作报告进一步利好新兴产业，信息化、高端装备制造、新能源、生物医药、环保等代表新经济转型方向的板块，今年有望继续领涨A股市场。