【盘点】2014年中国风电企业并购案例

　　4、银星能源12.8亿收购控股股东风电资产

　　银星能源8月20日晚发布公告称，当天收到中国证监会批复，核准向中铝宁夏能源集团有限公司发行1.94亿股股份购买相关资产，同时核准非公开发行不超过6479.51万股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。

　　根据银星能源2月11日晚发布公告，银星能源此次收购资产包括：银星风电100%股权、宁电风光100%股权、神州风电50%股权;阿左旗分公司、太阳山风电厂、贺兰山风电厂等三家分公司的风力发电经营性资产及相关负债;风电设备制造基地的整体资产。6项风电厂资产的交易价格为12.81亿元，银星能源拟以6.59元/股的发行价，向中铝宁夏能源非公开发行股份1.94亿股完成收购。

　　此次收购前，中铝宁夏能源持有银星能源股权比例为28.02%，收购完成后，持股比例将变为57.33%。而中铝宁夏能源的控股股东为中国铝业，旗下还持有焦作万方铝业股份有限公司24%的股权。

　　同时，中铝宁夏能源也对此次出售的资产做出了业绩承诺：6项风电资产在2014年~2017年拟实现的归属于银星能源的净利润分别为4615.43万元、5459.87万元、6358万元及1亿元。

　　早在2012年3月，作为银星能源控股股东，中铝宁夏能源为解决同业竞争问题已作出承诺：将在未来3年左右的时间择机分阶段、分步骤地解决同业竞争问题，向银星能源置入公司的风力发电业务相关资产。

　　另外，中铝宁夏能源同时承诺将在未来5年内解决光伏发电业务方面存在的同业竞争问题。现阶段中铝宁夏能源与银星能源均从事光伏发电业务，但没有形成直接竞争。

　　“银星能源未来的资产重组和收购的风电场有利于改善其2014年的盈利情况，毕竟现在风电场是优质资产，能够保证稳定的现金流入。”一位风电开发商内部人士表示。

　　不过，受困于光伏设备制造产业和风电设备制造产业订单不饱满、销售毛利甚微、风资源状况较差，银星能源2014年上半年净利润同比大幅收窄，预计亏损约1300万~1700万元。

　　5、华电国际2.25亿收购张家口风电100%股权

　　华电国际4月15日晚间公告，公司及附属公司按照财务报告合并口径计算的2014年第一季度发电量为431.38亿千瓦时，同比增长约3.85%;上网电量完成403.19亿千瓦时，同比增长约3.91%。发电量增长的主要原因是集团所在服务区电力需求旺盛以及集团新投产机组的电量贡献。

　　另外，近日公司以2.25亿元向独立第三方购买了国投张家口风电有限公司100%股权。张家口风电目前的装机容量为100.5兆瓦，后续规划容量约为300兆瓦。购买张家口风电后，公司的风电装机规模达到1435.5兆瓦。公司在河北省康保县将拥有两条送出线路，具备建设百万千瓦风电基地的风资源规模和送出通道，将为公司在河北省大规模发展风电奠定基础。

　　截至公告日，公司的控股总装机容量为35741.5兆瓦。

　　6、金科股份7亿元收购新能源公司进军风电行业

　　金科股份12月22日晚间公告，公司全资子公司金科新能源将以7亿元收购新疆华冉东方新能源有限公司的100%股权。华冉东方经营范围为风力能源项目的投资、技术开发;机械设备的销售、租赁。

　　公司本次收购是公司实施新能源发展战略落地的第一个项目，有助于增强公司持续盈利能力及综合竞争能力，对未来公司盈利将产生积极影响，但对当期经营业绩不会产生重要影响。本次收购的风电项目符合国家规划和产业政策，具有良好的市场发展前景和经济效益，能为公司持续增长夯实基础，有利于公司长远发展。

　　7、摩恩电气收购塔架制造商71%股权

　　4月7日晚间，摩恩电气公告称，公司4月3日与刘令飞、刘晓伟、陈波三名自然人签订《股权收购意向书》，公司拟以自有资金购买北京亿力新能源股份有限公司71%股权，交易总价不超过1.2亿元。截止本公告日，最终的审计报告、评估报告尚未完成。

　　北京亿力是专业的风力发电机配套塔架制造商，公司拥有专业的生产制造团队和服务团队，一流的工艺装备。北京亿力2013年实现销售收入13，525.44万元，净利润1，205.18万元，截止2013年12月31日，总资产为13，128.80万元，净资产为4，544.43万元。上述财务数据取自北京亿力2013年度未经审计的财务报表。公司股票将于2014年4月8日开市起复牌。

　　8、南通锻压4.35亿并购恒润重工进军风电领域

　　南通锻压12月15日晚间发布重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买承立新、周洪亮等合计持有的恒润重工100%股份，并募集配套资金。公司表示，重组完成后将进入新能源行业关键零部件制造领域，并借助新能源行业发展的机遇期，尽快实现产业转型。公司股票将于12月16日复牌。

　　方案显示，恒润重工100%股权初步商定的交易价格为4.35亿元，其中公司拟以现金方式合计支付10875万元，并以14.29元/股合计发行2283.065万股。此外，公司拟向控股股东郭庆、投资者吴伯平、赢盛通典发行股份募集配套资金合计不超过1.0875亿元，发行价格同样为14.29元/股。其中郭庆认购1429万元，其他投资者认购不超过9446万元。

　　公告显示，恒润重工是一家专业从事辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件的研发、生产和销售的高新技术企业。公司目前已逐步向以风电为代表的新能源行业配套风电塔筒法兰等关键零部件转型，主要客户包括西门子集团、美国通用电气、德国安保集团、上海电气、江南锅炉、双良集团、艾默生等国内外知名装备制造企业。