四川岷江水利电力股份有限公司

　　2013年年度报告摘要

　　一、 重要提示

　　1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

　　1.2 公司简介

　　二、 主要财务数据和股东变化

　　2.1 主要财务数据

　　单位：元 币种：人民币

　　2.2 前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　三、 管理层讨论与分析

　　董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　　2013年，中国经济在稳增长、调结构和促改革中寻求平衡，经济呈现增速逐步放缓的态势。电力行业作为我国国民经济中先行的重要基础产业，与国民经济的关系极为密切。随着国内经济增速持续放缓，2013年，全社会用电量为5.32万亿千瓦时，同比增长7.5%，增速较上年提高2个百分点，并随着国家宏观调控政策的变化呈现出“两头低，中间高”的走势。其中：第一产业用电量1014亿千瓦时，增长0.7%；第二产业用电量39143亿千瓦时，增长7.0%；第三产业用电量6273亿千瓦时，增长10.3%；城乡居民生活用电量6793亿千瓦时，增长9.2%。2013年，全国发电设备累计平均利用小时为4511小时，同比减少68小时。其中，水电设备平均利用小时为3318小时，减少273小时；火电设备平均利用小时为5012小时，增加30小时。2013年，全国电源新增生产能力（正式投产）9400万千瓦，其中，水电2993万千瓦，火电3650万千瓦(数据来源于国家能源局)。

　　面对国内经济增速放缓、国外经济持续低迷，全社会电力需求增速略有放缓，电力行业受宏观经济因素影响明显的经营环境，公司上下以科学发展观为指导，紧紧围绕“安全、规范、高效、持续”的发展目标，在地方各级政府的关心下，在全体股东及社会各界的支持下，团结协作、奋力拼搏，极力克服“7.09”特大山洪泥石流灾害等困难，稳步推进灾后重建和生产经营各项工作，确保了公司经营管理的稳定运行，使公司治理不断完善，内部管理日益规范，安全生产和优质服务水平全面提升，为实现公司持续、健康、和谐发展奠定了良好基础。

　　2013年，公司完成发电量63,645.27万千瓦时，同比下降27.88％；完成销售电量248,985.28万千瓦时，同比下降9.55％；实现营业收入77,176万元，同比下降4.13％；电费回收率完成为100%。与此同时，一方面由于光伏产业持续低迷及生产工艺落后的原因，公司持股比例为14%的天威四川硅业有限责任公司陷入经营困境，公司2013年度根据相关会计政策对该项股权投资及相应的项目贷款担保余额分别计提了7,970万元减值准备和11,130万元的预计负债。另一方面，由于福堂电站二次系统技改及“7.09”泥石流灾害的原因，公司投资的福堂公司收益大幅下降，使公司全年在福堂公司的投资收益同比减少4,978万元。在上述多重不利因素的影响下，公司2013年经营效益继5.12汶川特大地震灾害后再次因非经常性事件而出现负增长,其中:营业利润为-3,743万元，利润总额为-17,991万元。

　　截止2013年末，资产总额为232,645万元，负债为167,563万元，资产负债率攀升至72.03％,较上年度上升7.04个百分点。

　　(一) 主营业务分析

　　1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

　　单位：元 币种:人民币

　　2、 收入

　　(1) 驱动业务收入变化的因素分析

　　本年度，本年度受“7.9”泥石流自然灾害的影响，公司部分发、供电设施遭受严重毁损，用电客户受泥石流影响用电需求减少，公司发、供电量比上年度减少。

　　(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

　　公司发供电量的减少致使收入同比减少。本年度，公司完成发电量63,645.27万千瓦时，同比下降27.88％；完成销售电量248,985.28万千瓦时，同比下降9.55％。

　　(3) 主要销售客户的情况

　　单位：元 币种:人民币

　　3、 成本

　　(1) 成本分析表 单位：元 币种:人民币

　　外购电和自发电成本计算说明：在外购电和自发电直接发生的成本基础上，加上按外购电和自发电电量比例分配的各自应承担的供电成本。

　　(2) 主要供应商情况

　　单位：元 币种:人民币

　　4、费用

　　所得税费用2013年度发生数为-13,076,001.76元，比上年数减少357.56%，其主要原因是：本年公司及子公司因受泥石流灾害影响、以及计提长期股权投资减值准备等事项，未来可抵扣亏损增加，确认递延所得税资产。

　　5、现金流

　　单位：元 币种:人民币

　　增减变动原因：

　　1）收到其他与经营活动有关的现金同比减少，主要原因是：本年度收到的政府补助减少。

　　2）收回投资收到的现金同比减少，主要原因是：本年处置股权收回现金同比减少。

　　3）取得投资收益收到的现金同比减少，主要原因是：本年从联营企业分得的现金股利同比减少。

　　4）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比增加，主要原因是：本年公司及子公司收到因泥石流财产损失保险（放心保）预赔款1,876万元。

　　5）支付其他与投资活动有关的现金同比增加，主要原因是：本年公司发生担保代偿支出4,767万元、因担保被冻结的银行存款6,361万元，以及公司及子公司遭受泥石流损失发生的抢险支出1,506万元。

　　6）分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比减少，主要原因是：本年公司支付的现金股利和利息费用较上年减少。

　　6、其它

　　(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　　联营企业—四川福堂水电有限公司受技改及“7.9”泥石流影响，业绩同比下降，相应本公司投资收益同比减少4,978万元；受多晶硅市场等因素影响、行业景气度下降，本年度对持股14%的天威四川硅业有限责任公司长期股权投资计提减值准备7,970.00万元，较上年计提的5,260万元增加2,710万元；确认对天威四川硅业有限责任公司贷款担保预计负债11,130.00万元；“7.09”泥石流财产直接损失及抢险修复支出6,717.15万元。

　　在公司营业毛利减少的同时，受前述投资收益同比减少、资产减值损失同比增加，担保预计负债的影响，“7.09”泥石流损失，本年度营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益同比均出现了较大幅度下降。

　　(二) 行业、产品或地区经营情况分析

　　1、主营业务分行业、分产品情况

　　单位:元 币种:人民币

　　2、主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　(三) 资产、负债情况分析

　　1、资产负债情况分析表

　　单位:元 币种:人民币

　　(四) 投资状况分析

　　1、对外股权投资总体分析

　　截止2013年12月31日，公司长期股权投资期初余额为548,678,155.38元，期末余额为451,636,190.22元，期末较年初减少了97,041,965.16元，实现投资收益36,114,053.71元，分得现金股利51,676,802.00元,本年度计提长期股权投资减值准备81,479,216.87元。

　　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　　(1) 委托理财情况

　　本年度公司无委托理财事项。

　　(2) 委托贷款情况

　　本年度公司无委托贷款事项。

　　3、募集资金使用情况

　　报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

　　4、主要子公司、参股公司分析

　　单位:万元 币种:人民币

　　四川福堂水电有限公司成立于1999年7月，注册资本40,000万元，经营范围：电力开发、生产、销售，兼营水电器材销售。福堂电站位于长江一级支流岷江干流上游，距成都111公里。电站采用低闸引水式开发，直接向四川省电网供电，并承担该系统部分调峰任务。电站装机4台发电机组，总容量36万千瓦。2013年，四川福堂水电有限公司完成发电量11.192亿千瓦时，实现营业收入29,558.12万元，实现净利润8,020.87万元，为公司贡献投资收益2,577.03万元。

　　黑水冰川水电开发有限责任公司成立于2004年5月，注册资本8,000万元，经营范围：水电开发、生产销售、水电器材销售。2013年，黑水冰川水电开发有限责任公司实现营业收入7,072.73万元，实现净利润1,914.06万元，为公司贡献投资收益800.38万元。

　　阿坝州华西沙牌发电有限责任公司是本公司的全资子公司，成立于1996年3月，注册资本10,000万元，经营范围：发电、供电、水电开发、机电设备、建筑材料。2013年，阿坝州华西沙牌发电有限责任公司实现营业收入2,042.46万元，实现净利润-1,434.86万元。

　　4、非募集资金项目情况

　　单位:元 币种:人民币

　　董事会关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一) 行业竞争格局和发展趋势

　　1、行业格局分析

　　随着世界能源需求增长和全球气候变化，世界各国都把开发清洁能源作为能源发展的优先领域。我国也极力支持和鼓励清洁能源的发展，中央及地方各级政府陆续出台了一系列政策和措施，加大对水电、光伏电站、风电等可再生能源投资的扶持力度，为公司行业发展创造了重要的历史机遇。

　　当前我国经济仍保持一定速度增长，不断增加的能源需求，为电力行业的快速发展提供了较为广阔的市场空间。水力发电不消耗矿物能源，开发水电，有利于减少温室气体排放，保护生态环境，有利于提高资源利用和经济社会的综合利益，符合社会发展的长远利益，符合国家实行可持续发展战略的需要。因此，公司所处水电行业快速发展仍是未来较长时间内的基本趋势。同时，目前西部地区仍是国家经济调整的主要地区，对基础原料的需求一直呈上涨态势，部分重工业企业也将迁至西部地区，届时西部地区的用电量有望得到提升。

　　公司经营所在地阿坝州主要是一个集水电开发和工业发展为一体的少数民族地区，作为西部地区经济较为落后的地区，加快发展的需要极为迫切，政策优势也较为突出。由于公司电网覆盖了阿坝州主要工业集中地，作为阿坝州主要的电力供应商之一，随着阿坝州“两化互动，城乡统筹”发展战略的推进和州委州政府 “增量提质、跨越发展”主基调的确立，将对电力形成较大的需求，为公司后续发展提供了良好的机遇。

　　2、市场地位的发展趋势分析

　　公司作为拥有区域性独立电网的电力企业，销售电源主要来自于省网和网内的中、小水电站，业务范围也仅局限于向供电营业区域内客户直接销售电量和向临近电网进行电量趸售，与区域内其他供电主体不存在直接竞争，各自在所属区域内实现供电，部分地区存在间接竞争，但其压力不大。因此，预计公司短期内在阿坝州的市场地位不会出现重大变化，但随着电力体制改革和混合制经济发展的不断深入，现有格局或有所变化。

　　(二) 公司发展战略

　　2014年，是继续全面深入贯彻落实党的十八大精神之年，是实施“十二五”规划的关键之年，更是调结构、保增长、促改革、抗风险的改革元年，电力行业所处经济环境有望持续改善。随着国际经济趋稳、国内经济回暖，社会用电量增长可期。公司将充分利用电力行业和阿坝州地方经济发展的良好契机，秉承“对股东负责，为地方服务，为员工谋福祉”的经营宗旨，以夯基础、强管理、增效益为工作重点，以产业经营为基础，以资本运营为依托，准确定位、科学规划，努力构建产业经营带动资本投入，资本营运促进产业发展的良好经营格局，积极推进一个结合和四个发展（产融结合、科学发展、集约发展、创新发展、和谐发展），努力把公司建设成为资产优良、服务优质、业绩优秀的上市公司。

　　(三) 经营计划

　　2014年，公司计划完成发电量5.8亿千瓦时，售电量26亿千瓦时；实现主营业务收入7.9亿元，主营业务成本支出6.6亿元。为实现上述目标，公司将重点做好以下几方面的工作：

　　1、进一步规范管理，不断夯实基础

　　继续深入推进规范管理，不断夯实基础管理能力，努力提升自然灾害的防范和应对能力，坚持安全生产常抓不懈，坚持规范管理全面深入、坚持执行力建设不放松、坚持推进创新科学发展，以推动公司持续、健康发展。

　　2、狠抓精细管理，强化绩效为先

　　2014年将继续贯彻精细化和流程化管理，加强内部培训和审计，规范业务流程，提高组织效率，优化绩效考核指标体系和考核机制。以企业现金流管理为突破口，在市场、人力资源、财务、工程管理、审计等多个环节着手，实行内部资金成本核算，将内部控制管理的目标聚焦在利润上，实现精细管理，绩效先导的目标。

　　3、创新管理，努力实现经营平稳快速增长

　　抓住国家“十二五规划”带来的发展机遇，及时针对市场环境、市场结构、行业政策的新变化，创新工作思路，加快电力市场的进一步拓展；进一步创新营销模式，及时优化电网规划，全力抓好新增用户的供用电工作，努力创造新的效益增长点；继续贯彻发展质效优先的原则，在保持电力生产、销售稳步增长的同时，坚持做强做优，突出经营利润率和市场占有率两个重要指标，加快结构调整，强化管理完善，努力实现发展速度、质量、结构的高度统一，以此确保公司经营业绩持续、稳定增长，实现较好的经营成果。

　　4、深入研究经营战略，力促资本营运和产业经营实现新突破

　　在资本营运方面，根据公司战略规划，研究创新筹融资战略，通过搭建符合公司实际情况的资本营运平台，力促公司业务实现跨越式发展。在产业经营方面，打破公司发展瓶颈，实现公司电量销售再上新平台的重大突破；打破公司现有盈利模式，实现主营业务盈利能力有较大幅度提高的突破。

　　5、及时完善和实施发展规划，加快开展重点项目，推进公司战略发展

　　切实做好公司发展规划的完善和实施工作，明确公司战略定位、产业发展、投资方向，着力安排好公司未来五年的业务重点，从战略角度出发，做好重点项目建设，特别是做好下庄电厂技改相关工作，做好都江堰供区用电规划工作，积极推进110kV水郭线、110kV草桃线以及110kV凤坪坝变电站等重大项目建设，尽快投运，争取早日实现效益。充分利用阿坝州自然资源禀赋的优势，适时推动受政策支持的纵深产业的建设和发展，实现业务突破和效益提升，进一步增强公司发展后劲。

　　6、强化对外投资管理，防范投资风险

　　进一步加强对外投资项目的管理，对于已建成并对公司经营效益具有重要支撑的电源项目，积极关注和跟踪其运营管理情况，通过加强过程管控，督促其实现挖潜降耗，努力提高投资效益；对于正在建设过程中的电源点项目，加快其建设进程，使其尽快竣工投运发电，通过其发电收益逐步收回投资，竭力降低公司的投资风险和损失，提高公司资产经营效益；对于经营状况急剧恶化，对公司经营影响较大的多晶硅项目，密切跟踪了解其行业和企业自身的经营情况，对其发展趋势进行深入、细致的研判，对潜在风险及时采取有效措施，力争将被投资单位因经营不善而给公司带来的不利影响减至最小，有力防范公司投资风险。

　　7、加强内控规范工作，完善内控体系

　　按照《公司内控规范实施工作方案》的部署，进一步加强风险控制和内部管控，建立健全规范的管理模式，通过对公司业务领域、业务流程内控缺陷的进一步排查，及时做好内控自我评价及缺陷整改工作，完善公司内控体系，促进公司风控、内控管理体系的升级，提高公司经营管理水平和风险防控能力，保护股东权益，确保公司实现可持续发展。

　　8、构建与公司发展相适应的人力资源管理模式

　　进一步调整、完善与公司发展相适应的人力资源管理模式，加强技术和管理人才引进、培训和开发，制定与公司发展战略和发展目标相适应的人力资源规划。建立完善的用人机制，从人员的“选、用、育、留”四个方面逐步更新人力资源管理理念，通过科学的方法、多样的形式加强人才培养和队伍建设工作，营造一种奖励创新，尊重人才的企业文化，为公司的可持续发展提供强有力的人才支持。

　　9、加强企业文化建设

　　继续深入开展"规范管理、依法治企、诚实信用、真情回馈"的企业文化理念宣传教育活动，提高广大员工的职业道德水平，使员工价值观和企业价值观相统一。注意关心职工生活，加强与员工之间的交流，了解员工的需要，丰富员工的业余生活，努力提高公司的凝聚力和战斗力。

　　(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

　　2014年公司将通过深入研究筹资战略，优化资产结构，统筹资金调度，并充分利用各种金融工具努力降低资金使用成本；同时严格控制公司各项费用支出，加快资金周转速度，合理安排资金使用计划，支持公司的健康持续发展。

　　公司维持当前日常业务及完成在建工程投资项目所需资金将通过日常生产经营收入周转，不足部分以债务融资方式解决，并力争将债务融资的综合资金成本控制在7%以内。

　　(五) 可能面对的风险

　　1、安全风险

　　目前公司通过进一步加强安全管理，安全生产形势有所好转，但自“5.12”汶川特大地震灾害发生后，公司生产设施所在地区次生自然灾害接连不断，致使公司后续安全生产形势仍不容乐观。

　　应对措施：进一步夯实安全管理基础，坚持“安全第一，预防为主”的方针，牢固树立安全管理理念，落实各级安全生产责任制，持续深入开展安全隐患排查、整治工作，做好迎峰度夏、度冬工作及各类突发事件的应急预案，为公司持续、健康发展创造良好的安全生产环境。

　　2、用户结构单一风险

　　目前公司的主要客户为钢铁、电石、盐化工等高耗能企业，用电客户结构单一、依赖性较强，抗经营风险能力较低。

　　应对措施：加强客户沟通管理，积极关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济形势的研判，分析经济周期对基础资源乃至公司电力销售的影响，并针对经济周期的变化，及时调整公司的经营策略；其次充分利用自身的技术、管理优势及成熟的供电网络，进一步强化电力市场营销，积极发展新用户和优质客户，加强客户用电管理，提高服务质量，紧紧围绕“增量、稳价、提效”各个关键环节细化工作措施，确保售电量继续保持增长态势。

　　3、资金风险

　　“5.12”汶川特大地震灾害发生后，公司生产设施所处地区次生自然灾害频发，公司被迫投入大量资金对发、供电设施进行恢复重建和改造，导致公司近几年资金周转困难，存在较大缺口，且所需资金均是通过银行举债的单一方式所筹集。

　　应对措施：深入研究融资战略，开展多样化融资方案，努力在货币政策从紧的态势下，进一步拓展融资方式、拓宽融资渠道，为公司生产经营和工程建设提供强有力的资金保障，并形成以产业带动资本，以资本推动业务扩张的良性循环。

　　4、人才匮乏风险

　　公司技术管理人才匮乏，公司地处藏区，自然条件艰苦，很难吸引更多的技术人才。

　　应对措施：进一步加强技术和管理人才引进、培训和开发，并营造尊重知识、尊重人才的企业环境氛围，努力构建一种能“凝聚人心”的管理模式。给想干事的人以机会，给能干事的人以平台，给干成事的人以重奖，切实地把企业和员工之间从"利用"关系转变为共生的“双赢”关系。

　　四、涉及财务报告的相关事项

　　4.1与上年度财务报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

　　4.2报告期内未发生重大会计差错更正。

　　4.3与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围未发生变化。

　　股票简称

　　岷江水电

　　股票代码

　　600131

　　股票上市交易所

　　上海证券交易所

　　联系人和联系方式

　　董事会秘书

　　证券事务代表

　　姓名

　　肖劲松

　　魏荐科

　　电话

　　028-80808131

　　028-80808131

　　传真

　　028-80808132

　　028-80808132

　　电子信箱

　　xjs600131@263.net

　　weijianke@263.net

　　2013年(末)

　　2012年(末)

　　本年(末)比上年(末)增减（%）

　　2011年(末)

　　总资产

　　2,326,452,450.18

　　2,407,669,305.40

　　-3.37

　　2,455,539,949.78

　　归属于上市公司股东的净资产

　　649,440,630.57

　　836,724,465.85

　　-22.38

　　766,092,291.38

　　经营活动产生的现金流量净额

　　153,985,045.74

　　195,363,207.15

　　-21.18

　　108,527,881.30

　　营业收入

　　771,759,619.53

　　804,986,600.30

　　-4.13

　　671,146,456.89

　　归属于上市公司股东的净利润

　　-162,077,577.53

　　70,632,174.47

　　-329.47

　　128,100,720.19

　　归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润

　　-26,688,125.30

　　61,774,631.26

　　-143.20

　　108,262,744.69

　　加权平均净资产收益率（%）

　　-21.45

　　8.81

　　减少30.26个百分点

　　18.25

　　基本每股收益（元／股）

　　-0.32

　　0.14

　　-328.57

　　0.25

　　稀释每股收益（元／股）

　　-0.32

　　0.14

　　-328.57

　　0.25

　　报告期股东总数

　　57,304

　　年度报告披露日前第5个交易日末股东总数

　　55,227

　　前10名股东持股情况

　　股东名称

　　股东性质

　　持股比例(%)

　　持股总数

　　持有有限售条件股份数量

　　质押或冻结的股份数量

　　国网四川省电力公司

　　国有法人

　　23.918

　　120,578,132

　　95,371,875

　　无

　　新华水利控股集团公司

　　国有法人

　　11.87

　　59,849,416

　　无

　　阿坝州下庄水电厂

　　国有法人

　　7.03

　　35,427,085

　　10,220,828

　　无

　　秦皇岛北戴河新华水利资产管理有限公司

　　国有法人

　　4.90

　　24,702,100

　　无

　　阿坝州投资发展公司

　　国有法人

　　2.80

　　14,091,919

　　无

　　阿坝州甘堡水电厂

　　国有法人

　　0.56

　　2,818,384

　　无

　　四川省投资集团有限责任公司

　　国有法人

　　0.56

　　2,818,384

　　无

　　林爱清

　　境内自然人

　　0.29

　　1,442,510

　　未知

　　阿坝州马尔康水电厂

　　国有法人

　　0.28

　　1,409,192

　　无

　　四川金沙阳光房地产开发有限责任公司

　　国有法人

　　0.20

　　1,009,192

　　无

　　上述股东关联关系或一致行动的说明

　　（1)秦皇岛北戴河新华水利资产管理有限公司为新华水利控股集团公司的全资子公司；

　　(2)除上述情况外，其他股东之间未知有关联关系或一致行动人关系。

　　科目

　　本期数

　　上年同期数

　　变动比例（%）

　　营业收入

　　771,759,619.53

　　804,986,600.30

　　-4.13

　　营业成本

　　611,714,269.70

　　606,604,336.19

　　0.84

　　销售费用

　　9,062,235.10

　　7,092,712.92

　　27.77

　　管理费用

　　57,333,017.04

　　68,999,002.94

　　-16.91

　　财务费用

　　79,387,053.84

　　89,371,167.44

　　-11.17

　　经营活动产生的现金流量净额

　　153,985,045.74

　　195,363,207.15

　　-21.18

　　投资活动产生的现金流量净额

　　-131,790,754.88

　　7,050,180.56

　　-1,969.32

　　筹资活动产生的现金流量净额

　　-26,053,423.45

　　-189,772,266.33

　　序号

　　客户单位

　　2013年度

　　占全部营业收入的比例(%)

　　1

　　成都市长峰钢铁（集团）有限责任公司

　　194,836,841.04

　　25.25

　　2

　　国网四川省电力公司

　　84,553,186.13

　　10.95

　　3

　　四川黄龙电力有限公司

　　68,715,304.51

　　8.90

　　4

　　都江堰市建峰机械有限公司

　　63,374,441.97

　　8.21

　　5

　　汶川顺发电熔冶炼有限公司

　　62,024,698.13

　　8.04

　　分行业情况

　　分行业

　　成本构成项目

　　本期金额

　　本期占总成本比例(%)

　　上年同期金额

　　上年同期占总成本比例(%)

　　本期金额较上年同期变动比例(%)

　　电 力

　　人工成本

　　70,817,987.19

　　11.68

　　58,842,009.58

　　9.79

　　20.35

　　电 力

　　折旧费

　　55,361,372.74

　　9.14

　　58,062,789.56

　　9.67

　　-4.65

　　电 力

　　购电费

　　436,837,778.91

　　72.06

　　441,764,511.74

　　73.51

　　-1.12

　　电 力

　　过网（站）费

　　8,488,824.74

　　1.40

　　8,918,502.57

　　1.48

　　-4.82

　　电 力

　　其他制造费用

　　34,736,355.13

　　5.72

　　33,379,083.16

　　5.55

　　4.07

　　分产品情况

　　分产品

　　成本构成项目

　　本期金额

　　本期占总成本比例(%)

　　上年同期金额

　　上年同期占总成本比例(%)

　　本期金额较上年同期变动比例(%)

　　外购电

　　人工成本

　　30,797,360.27

　　5.08

　　23,263,599.26

　　3.87

　　32.38

　　外购电

　　折旧费

　　16,349,143.29

　　2.70

　　16,293,410.69

　　2.71

　　0.34

　　外购电

　　购电费

　　436,837,778.91

　　72.06

　　441,764,511.74

　　73.51

　　-1.12

　　外购电

　　其他制造费用

　　8,594,107.73

　　1.42

　　9,840,656.82

　　1.64

　　-12.67

　　自发电

　　人工成本

　　40,020,626.92

　　6.60

　　35,578,410.32

　　5.92

　　12.49

　　自发电

　　折旧费

　　39,012,229.45

　　6.44

　　41,769,378.87

　　6.95

　　-6.60

　　自发电

　　其他制造费用

　　26,142,247.40

　　4.30

　　23,538,426.34

　　3.92

　　11.06

　　过网费

　　8,488,824.74

　　1.40

　　8,918,502.57

　　1.48

　　-4.82

　　序号

　　供应商名称

　　采购金额

　　比例（%）

　　1

　　国网四川省电力公司

　　384,717,722.62

　　88.07

　　2

　　四川黄龙电力有限公司

　　11,333,761.54

　　2.59

　　3

　　阿坝州明珠电力建设开发有限公司

　　5,569,670.17

　　1.27

　　4

　　金波水电有限责任公司

　　5,123,407.76

　　1.17

　　5

　　汶川正河流域水电开发有限公司

　　4,042,758.31

　　0.93

　　项 目

　　本年

　　上年

　　增减变动额

　　增减变动率（%）

　　金额

　　结构（%）

　　金额

　　结构（%）

　　一、经营活动产生的现金流量：

　　销售商品、提供劳务收到的现金

　　863,725,657.24

　　99.52

　　906,923,451.10

　　97.24

　　-43,197,793.86

　　-4.76

　　收到其他与经营活动有关的现金

　　4,181,332.82

　　0.48

　　25,709,941.63

　　2.76

　　-21,528,608.81

　　-83.74

　　经营活动现金流入小计

　　867,906,990.06

　　100.00

　　932,633,392.73

　　100.00

　　-64,726,402.67

　　-6.94

　　购买商品、接受劳务支付的现金

　　510,680,070.44

　　71.53

　　515,650,530.88

　　69.94

　　-4,970,460.44

　　-0.96

　　支付给职工以及为职工支付的现金

　　118,125,269.24

　　16.55

　　124,884,998.95

　　16.94

　　-6,759,729.71

　　-5.41

　　支付的各项税费

　　63,266,627.97

　　8.86

　　68,457,496.39

　　9.28

　　-5,190,868.42

　　-7.58

　　支付其他与经营活动有关的现金

　　21,849,976.67

　　3.06

　　28,277,159.36

　　3.84

　　-6,427,182.69

　　-22.73

　　经营活动现金流出小计

　　713,921,944.32

　　100.00

　　737,270,185.58

　　100.00

　　-23,348,241.26

　　-3.17

　　经营活动产生的现金流量净额

　　153,985,045.74

　　195,363,207.15

　　-41,378,161.41

　　-21.18

　　二、投资活动产生的现金流量：

　　0.00

　　收回投资收到的现金

　　1,389,200.00

　　2.00

　　10,102,230.00

　　10.27

　　-8,713,030.00

　　-86.25

　　取得投资收益收到的现金

　　43,599,213.50

　　62.86

　　83,416,156.80

　　84.77

　　-39,816,943.30

　　-47.73

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

　　19,360,890.85

　　27.92

　　1,006,875.00

　　1.02

　　18,354,015.85

　　1822.87

　　收到其他与投资活动有关的现金

　　5,005,495.42

　　7.22

　　3,879,355.99

　　3.94

　　1,126,139.43

　　29.03

　　投资活动现金流入小计

　　69,354,799.77

　　100.00

　　98,404,617.79

　　100.00

　　-29,049,818.02

　　-29.52

　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

　　70,188,618.94

　　34.89

　　81,996,100.31

　　89.76

　　-11,807,481.37

　　-14.40

　　支付其他与投资活动有关的现金

　　130,956,935.71

　　65.11

　　9,358,336.92

　　10.24

　　121,598,598.79

　　1299.36

　　投资活动现金流出小计

　　201,145,554.65

　　100.00

　　91,354,437.23

　　100.00

　　109,791,117.42

　　120.18

　　投资活动产生的现金流量净额

　　-131,790,754.88

　　7,050,180.56

　　-138,840,935.44

　　-1969.32

　　三、筹资活动产生的现金流量：

　　取得借款收到的现金

　　510,000,000.00

　　100.00

　　550,420,422.51

　　100.00

　　-40,420,422.51

　　-7.34

　　筹资活动现金流入小计

　　510,000,000.00

　　100.00

　　550,420,422.51

　　100.00

　　-40,420,422.51

　　-7.34

　　偿还债务支付的现金

　　440,420,422.51

　　82.16

　　571,800,000.00

　　77.25

　　-131,379,577.49

　　-22.98

　　分配股利、利润或偿付利息支付的现金

　　95,633,000.94

　　17.84

　　168,392,688.84

　　22.75

　　-72,759,687.90

　　-43.21

　　筹资活动现金流出小计

　　536,053,423.45

　　100.00

　　740,192,688.84

　　100.00

　　-204,139,265.39

　　-27.58

　　筹资活动产生的现金流量净额

　　-26,053,423.45

　　-189,772,266.33

　　163,718,842.88

　　不适用

　　四、现金及现金等价物净增加额

　　-3,859,132.59

　　12,641,121.38

　　-16,500,253.97

　　-130.53

　　主营业务分行业情况

　　分行业

　　营业收入

　　营业成本

　　毛利率（％）

　　营业收入比上年增减(%)

　　营业成本比上年增减(%)

　　毛利率比上年增减（%）

　　电力行业

　　768,168,215.15

　　606,242,318.71

　　21.08

　　-3.81

　　0.88

　　减少3.67个百分点

　　主营业务分产品情况

　　分产品

　　营业收入

　　营业成本

　　毛利率（％）

　　营业收入比上年增减(%)

　　营业成本比上年增减(%)

　　毛利率比上年增减（%）

　　电力

　　768,168,215.15

　　606,242,318.71

　　21.08

　　-3.81

　　0.88

　　减少3.67个百分点

　　地区

　　营业收入

　　营业收入比上年增减（％）

　　四川

　　768,168,215.15

　　-3.81

　　项目名称

　　本期期末数

　　本期期末数占总资产的比例（%）

　　上期期末数

　　上期期末数占总资产的比例（%）

　　本期期末金额较上期期末变动比例（%）

　　货币资金

　　195,406,110.87

　　8.40

　　135,658,204.34

　　5.63

　　44.04

　　其他应收款

　　2,578,945.77

　　0.11

　　5,127,262.59

　　0.21

　　-49.70

　　存货

　　1,609,113.77

　　0.07

　　335,491.46

　　0.01

　　379.63

　　在建工程

　　372,060,713.04

　　15.99

　　265,382,635.72

　　11.02

　　40.20

　　长期待摊费用

　　1,437,467.08

　　0.06

　　3,307,159.08

　　0.14

　　-56.53

　　递延所得税资产

　　39,054,330.70

　　1.68

　　25,123,876.74

　　1.04

　　55.45

　　预收款项

　　27,965,187.98

　　1.20

　　18,286,630.40

　　0.76

　　52.93

　　应交税费

　　264,875.85

　　0.01

　　7,078,660.68

　　0.29

　　-96.26

　　应付股利

　　20,986,130.62

　　0.90

　　11,960,507.83

　　0.50

　　75.46

　　预计负债

　　73,140,516.61

　　3.14

　　9,507,222.00

　　0.39

　　669.32

　　企业名称

　　主要产品或服务

　　注册资本

　　占被投资单位股权比例（%）

　　阿坝州华西沙牌发电有限责任公司

　　电站开发、发电和售电

　　10,000

　　100

　　四川福堂水电有限公司

　　电力开发、生产、销售，兼营水电器材销售

　　40,000

　　40

　　黑水冰川水电开发有限责任公司

　　发电、售电

　　8,000

　　47.265

　　项目名称

　　项目金额

　　项目进度

　　本年度投入金额

　　累计实际投入金额

　　项目收益情况

　　杨家湾水电站工程

　　125,000,000.00

　　90%

　　141,577.24

　　136,404,361.31

　　处于建设期

　　一颗印水电站工程

　　90,000,000.00

　　95%

　　1,895,866.02

　　118,243,052.96

　　处于建设期

　　合计

　　215,000,000.00

　　/

　　2,037,443.26

　　254,647,414.27

　　/