电气设备新能源行业周报:工信部继续推动行业整合

　　回顾2013年,光伏行业迎来政策年,从中央国务院,各个部位到地方政府纷纷出台相应政策推动行业从低谷走出。预计2014年行业将继续迎来快速增长:

　　1)光伏重回战略新兴产业,预计政策将得到较好落实。

　　2)分布式将是今年主旋律,能源局的大力推动、地方的配套政策,以及新的金融工具加入将带来2014年分布式快速发展。

　　3)继续推荐电站类公司爱康科技、中利科技、航天机电、阳光电源、东方日升、拓日新能。

　　输配电市场热评:国网收购澳洲电网资产获有条件批准

　　目前,国家电网已经受理2459户、252万千瓦分布式发电并网申请,其中光伏2403户、239万千瓦。

　　我们认为:1)光伏分布式发电国网端受理2.5GW,规模略超预期。2)国网态度明显转变,预计随着地方政策不断出台,分布式装机量有望今年达6GW。

　　光伏市场热评:工信部正式公布符合《光伏制造行业规范条件》的首批企业名单

　　工信部正式公布符合《光伏制造行业规范条件》的首批企业名单,共有109家企业入围。

　　我们认为:1)工信部政策不断,接连发布《光伏企业兼并重组实施意见》《光伏制造行业规范条件》等,预计电站端《新能源集成应用工程实施方案》也将出台,行业集中度趋于集中。2)上述符合规范条件企业为第一批名单,A股部分企业虽然不在名单内,短期影响不大。

　　风电市场热评:2013年风电上网电量同比增长38%增速下滑3%

　　国家可再生能源信息管理中心发布《2013年度全国风电建设快报》。经初步统计,2013年全国风电累计核准容量13425万千瓦。其中,并网容量7758万千瓦,在建容量5667万千瓦。新增核准容量2755万千瓦,同比增长10%;新增并网容量1492万千瓦,同比增长约0.6%,2013年全国风电年上网电量为1371亿千瓦时,同比增长36%。

　　我们认为:1)2013年行业整体回暖,尤其是风场盈利提升,预计在2014年风电运营商将加大资本开支,关注行业整体投资机会。2)预计2014年风电迎来新增装机1700万千瓦,同比增长13%。

　　风险提示

　　1)中国宏观经济政策变化2)欧洲区经济风险