思源电气：原有三大主业保持稳定增长

思源电气（002028）(行情，资讯)目前产品发展战略相当清晰，即依靠公司强大的技术、研发和品牌优势，不断拓展新的产品市场，在新的细分市场内将产品做到国外同类产品的水平，在国内市场做到最好。

      公司2007-2008年业绩的增长还是依靠原有的三大主业。其中，公司在消弧线圈市场的绝对地位必然会保证该项业务稳定增长的势头，保持30%以上的增长率；而公司高压开关及互感器业务则将会充分受益于行业增长，凭借公司在行业内的品牌以及市场信任度，保持一个高速增长的态势。因此，预计凭借三大主业的增长，公司未来两年应该可以保证30%-50%的增长率。公司清晰的长期发展战略是公司未来业绩增长的驱动因素，而公司优秀的成本控制能力、较强的产品定价能力、新开拓的产能以及良好的市场拓展战略保证了公司长期发展不存在瓶颈。

      中投证券分析师熊琳预计，公司07-09年每股收益为1.64元、2.34元和2.71元，以08年25倍PE定位公司，并综合公司所持有的平高电气的股权价值，合理价值应该为68.38元，给予“推荐”评级。