电改+国改 双驱动 大盘“来电”了

　　电改国企改革双驱动

　　更值得期待的是国改传导至电力系统，国改加电改的双动力驱动。

　　昨日，关于“国电电力将获得首个售电牌照”的消息在资本市场蔓延。电力板块大涨超过5%，内蒙华电、闽东电力等12只个股涨停。今年以来，新一轮电力体制改革启动，政策的力推开启了万亿电力市场改革大幕。

　　17日有媒体报道，能源局相关负责人透露，国电电力或将获得首个售电牌照，成为率先开放售电的电改企业。有分析认为，售电牌照的下发，意味着电改有了突破性的进展。

　　在此之前，发改委已召集电网、电力等企业，讨论了《关于推进售电侧体制改革的实施意见》。该文件是此轮电改中关注度最高的配套文件。据了解，经过讨论并完善修改后，文件将很快公布。业内普遍认为，售电侧市场开放后的总收入是万亿级别，净利润将是千亿级别，因此，A股上市公司中，除了直接相关的国电电力外，其他相关个股也有望迎来历史性发展机遇。

　　在政策驱动下，业内认为电力行业迎来资产证券化新时代，央企和地方国企先行先试案例引燃电力板块国企改革行情。国泰君安认为，当前电力股估值可较好避免国有资产流失，且符合大股东的“心理预期”，电力行业盈利水平也满足资产注入要求。

　　在投资布局上，业内认为新电改、国企改革和新能源成投资主线。建议投资者关注受益于新电、改国企改革和新能源的概念股。具体来看，在电改概念之下，可以配置有资产注入预期的水电股和外延增长空间扩大的地方电力企业。

　　国改概念股已站在风口

　　从4月份的一带一路，到5月份的互联网+，这些热点在上演着接力赛，而时至6月份，国企改革板块的强度明显升温，新兴铸管一周暴涨超过40%，带动了际华集团等个股的启动，而17日在瑞泰科技的带动下，国投新集又带动了国投系国投电力涨停。可以说目前市场的风口已转向国改板块。

　　下一波国改概念股会在哪里爆发?除了上文提到行业外，地方性国改将有可能成为一个爆发口。“随着浦东国资国企改革首批试点的启动，预计A股市场对于各区域加速国资国企改革的预期进一步得到提升。”国泰君安的投资顾问孙颖说，虽然浦东推出了第一批试点，但并没有包括市场最为关注的陆家嘴和张江等两大集团，因此预计接下来还会陆续推出第二批乃至于第三批试点，二级市场中的相关上市公司也必将会从中受益。