电气设备行业振兴规划期待政策落实

   主体内容与年初的规划并无重大不同，但对相关重点工程及突破方向做出了明确的细化。 

    对电力设备行业而言，此次出台的装备制造业调整和振兴规划与年初国务院常务会议通过纺织工业和装备制造业调整振兴规划在主体内容上并无重大不同，但对相关重点工程及突破方向做出了明确的细化。如提出了要依托国内目前开工的核电项目重点突破核电压力容器等重要部件。 

    我们认为，中央此次明确的表态，而且范围基本涵盖了国内现阶段的重大工程领域，这类重点工程不出意外将由国内企业分享，对国内有实力进入相关设备制造领域的公司而言，将来的受益将会逐步体现。在核电、水电领域主要受益公司为浙富股份、东方电气;在特高压输变电领域，主要受益公司包括特变电工、平高电气、思源电气。 

    此次振兴规划的出台对长远发展有积极作用，我们也会持续跟踪相关政策的落实。目前电力设备行业估值整体已经偏高，我们建议投资者需要关注调整的风险。对于此次规划受益比较明确的公司—东方电气、浙富股份、特变电工、平高电气、思源电气等，我们认为其具有长期投资的价值，仍维持“推荐”评级。