基础化工业产能过剩有碍行业景气恢复

  国务院办公厅5月18日公布了石化产业调整和振兴规划细则、石化产业技术进步与技术改造项目及产品目录。业内人士指出，细则基本符合预期，但对行业恢复短期效应不明显。

    业内人士认为，调整和振兴规划细则对基础化工行业的影响比较深远，但对行业景气提升是一个缓慢渐进的过程。因为，解决基础化工行业的结构性矛盾任重道远，需要各方面的积极协调与合作。据预测，随着我国经济形势的逐步好转，下游需求将逐步释放，届时供需矛盾将有所缓解，有利于基础化工行业开工率和盈利能力的提高。

    产业调整振兴规划指向明确

    规划细则是石化产业综合性应对措施的行动方案，将保障国家长期能源和农资供应作为工作中心。在产业布局方面，规划细则提出将推动长三角、珠三角、环渤海地区产业集群提高；结合中缅原油管线的进展情况，适时开展西南地区炼化项目的布局研究；对炼油行业采取区域等量替代方式。

    业内人士指出，未来三年我国的地方炼油企业将集体面临“清洗”，炼油能力进一步向两大巨头集中，国进民退迹象明显。但地方炼油企业退出市场不能缓解两巨头的扩产压力，炼化企业的开工率仍将维持低位。探索煤炭高效清洁转化和石化原料多元化发展新途径，将有利于煤化工产业的健康发展。

    与此同时，石化产业技术进步与技术改造项目及产品目录，明确了重点技术进步和技术改造项目。规划细则还对节能减排提出了具体要求，确定了污染物排放、能耗具体指标。一方面这是提高我国环境质量和企业竞争力的需要，另一方面也是我国应对全球低碳经济时代挑战的需要。

    基础化工原料出现普跌局面

    5月份，34种基础化工产品价格出现普跌，上涨的仅有5种，涨幅较大的有聚四氢呋喃（PTMEG）和硝酸，分别上涨13.16%和16.67%。跌幅居前的有硫酸、盐酸、液氯、醋酸、草甘膦、丙烯酸等。

    从基础化工产品整体价格走势来看，在轮流上涨后出现了大面积的下跌，部分产品价格甚至低于年初时的水平，主要是化工行业结构性产能过剩所致。前期价格的上涨对生产厂家加大开工有刺激作用，但下游需求并没有真正扩大，从而导致局部或阶段性供求失衡，市场重现低迷。专家认为，基础化工行业景气恢复是一个局面复杂，需要各方协调解决结构性矛盾的长期过程。

    磷矿石市场将持续低迷

    5月上旬，国内磷矿石市场窄幅震荡，表现为有价无市，交易冷清。进入中旬后，国内磷矿石市场价格受下游需求疲软的影响，虽然没有太大波动但高位难以维持，迫使厂家不得不降价销售。进入下旬，国内磷矿石市场更不容乐观，表现为利好因素不明朗，高位价格难以支撑。加上前期库存尚未消化，磷矿石价格连续走低，下滑速度过快，导致现货价格利润大幅缩水，多数厂家开工率达不到五成甚至更低，市场一时陷入瘫痪状态。

    6月份国内磷矿石市场仍在恶性竞争中进行。由于销售状况不会出现好转，库存压力依然存在，将导致更多的生产企业停产，消化库存。目前，下游企业黄磷、磷肥开工率再次降低，全国平均开工率不足三成，磷矿石市场的持续低迷短时间内难以缓解。

    5月份国内原盐市场较上月总体变化不大，行情继续稳走，海盐市场并未如期影响到整体原盐走势，出货较往年大为减少，但价格稳中有升；井矿盐价格在持续低稳之后正酝酿着小幅提涨，但下游能否接受有待观察；湖盐总体成交气氛冷淡，价格下探空间较小。

    化肥行业夏季入“寒冬”

    由于目前是化肥行业的淡季，市场价格持续缓慢下滑，下游需求有限。其中，尿素市场价格不稳，部分北方尿素冲击南方市场，预计未来国内主流价格仍会继续下滑。目前，国内尿素市场主流价格在1700～1750元/吨，局部地区低端批发价格也已降至1700元/吨。据预计，6月份尿素价格下跌的概率大于上行或趋稳，但6月下旬陆续开始的夏耕对尿素价格企稳会起到积极作用。

    5月份，国内二铵市场进入“寒冬”时节，大环境影响是主要原因，一是出口受创，南方农副产品出口无望，直接影响农民投资农业的积极性；二是信心严重不足。目前，国内二铵生产企业的开工率在50%～70%。磷铵市场也一片沉寂，市场价格混乱。由于整个国际市场低迷，我国关税下调的希望也破灭，唯有期待秋播高峰到来。

    钾肥方面，5月份国内市场下滑速度远比想像中严重，目前进口钾肥价格跌破3000元/吨大关，部分地区60%进口红钾甚至跌至2850元/吨。据报道，目前，整个钾肥市场基本无需求，国产钾肥跌幅也开始加大，57%含量的国产钾肥跌至2400元/吨（到站），54%含量的国产钾肥跌至2200元/吨（到站）。另外，由于复合肥的走货不畅，复合肥厂家整体开工率下滑，导致进口钾肥走货不畅。业内人士认为，钾肥行情继续下行，市场需求不足的境况将继续恶化，预计近期内不会有回暖迹象，价格仍有一定下滑空间。

    有机化工品涨少跌多

    甲醇价格小幅反弹。5月份，国内甲醇市场仍旧疲软，全国90多万吨库存消耗缓慢，下游众多木材板厂面临农忙，工人放假，甲醛行情将再次陷入低谷。

    目前，二甲醚始终保持低迷，醋酸行业也在低谷中徘徊，而进口甲醇仍源源不断涌入国内，厂家、贸易商销售压力加剧，不得不减负或停车，限产保价。由于需求始终疲软，接货意向匮乏，部分二甲醚产能已被迫关停或降低负荷。而后期进入雨季，甲醛行情将更为严峻，国内甲醇市场价格将面临较大下滑压力。

    当前市场观望情绪仍很浓厚，近期虽然国际油价飙升坚定了部分市场人士心态，但下游需求始终低迷的态势对市场支撑仍很乏力。近期，受燃料用甲醇国家标准通过的影响，市场出现小幅反弹，但业内预计不会起到明显拉动作用，国内市场甲醇仍将呈现低迷盘整的格局。

    苯酚市场明显下滑。5月份，国内苯酚市场明显下滑，生产厂家纷纷下调出厂价格。目前对苯酚有最大需求量的双酚A市场冷淡，开工率也不高。国际原油大幅走高，对未来的苯酚市场将有一定支撑，但由于下游需求持续不理想，随着下游淡季的到来，国内苯酚市场近期依然疲软的可能性较大。

    丙酮供过于求，仍有下跌空间。尽管5月份国内部分生产厂家已经停车检修，但丙酮价格在高库存的压力下急剧下滑。目前，整个丙酮市场已出现供过于求的不良局面，但市场的需求量并未增加，预计还有下跌空间。

    聚四亚甲基醚二醇（PTMEG）一枝独秀，二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI）冲高回落。5月份，国内聚合MDI市场价格不同程度下滑。前期强劲拉涨的聚合MDI后劲不足，掉头下跌。近期，国内聚合MDI市场延续前期阴跌态势，商家抛货心理明显。而6月份，国内外MDI装置将陆续检修，且北方保温工程需求将逐步增加，因此市场供需面将有一定变化，预计短期市场整体维稳。而纯MDI整体需求较为平淡，但受货源支撑偏少，预计后期以小幅盘整为主，涨跌幅度不会太大。

    无机化工产品稳中有降

    烧碱、纯碱维持平稳走势。5月份，国内烧碱市场呈现走软趋势，虽然在价格方面，局部地区还在坚持，但月底的成交也难以独善其身。进入6月份，国内烧碱市场在局部地区很有可能二次探底，而且碱氯平衡将重新升级为企业生产的主要矛盾，预计后期市场发展以企业采取限产保价等措施较多。

    由于下游玻璃、化工、造纸、五钠等行业需求不够活跃，国内纯碱厂家普遍感觉出货压力较大，库存呈现增长之势，价格在成本线上下浮动。预计纯碱的市场需求短期内难以改善，价格短期内将不会有重大突破。但由于纯碱价格基本徘徊在成本线附近，因此继续下行的可能性也不大。另外，为了减轻日益增长的库存压力，后市企业减量生产或适时停车检修的可能性将加大。

    硝酸表现出色，硫酸、盐酸持续下滑。国内硫酸价格5月份仍持续下滑。进入6月份后，硫酸市场进入另一个低谷：前几个月的库存累积，使得部分客户不得不降低产量或停产检修，而下游化肥、化工等产品仍无确定利好，因此使得大部分客户对后市均持观望态势。5月份，国内盐酸市场价格依旧以稳定为主，价格上涨仅在西南地区略有体现。业内人士认为，国内部分地区液氯市场回暖，对盐酸销售将形成有利驱动，但总体供过于求的格局使盐酸市场波澜不惊。

    黄磷、硫磺和电石继续走低。5月上旬，国内黄磷市场继续走低，进入中旬后跌势停止，逐步形成走稳态势。5月中下旬，国内黄磷市场价格稳中反弹，下游自中下旬后小量采购逐渐放量下单，成交好转，但下游磷酸、磷酸盐、磷化合物、草甘膦等回暖现象不明显，此次价格反弹存在很多不确定性。

    到5月底，由于进入淡季，硫磺用量逐渐减少，大量硫磺积压在港口，价格一路走低。而电石行业基本摆脱了取消地方优惠电价事件的困扰，开工状况达到今年新高峰，多数地区实现产销平衡，预计短期市场继续以微调为主。∮

    液氯供求失衡，价格走低。5月份，国内液氯市场基本顺延前期行情走势，表现平稳，出口顺畅。随着烧碱新建产能的投产释放及前期大规模生产企业的检修复产，液氯商品的市场投放量势必加大。从目前下游的实际开工需求来看，国内液氯市场将因供过于求而出现价格走低。

基础化工业产能过剩有碍景气恢复

近年来，进口甲醇已开始冲击中国市场，但与国内甲醇产品相比，进口甲醇的价格却要低出不少。自2008年以来，我国进口甲醇数量明显增加，2008年共进口143.4万吨，同比增长69.7%，达到2003年以来的最高值。进入2009年后，海外甲醇的冲击进一步加大，1~4月累计进口量达到224.7万吨，海外甲醇销量同比剧增838.3%，这也成为了化工业一场反倾销战的导火索之一。日前，中国商务部宣布对原产于沙特阿拉伯等地的进口甲醇进行反倾销立案调查，确定的倾销调查期为2008年4月1日至2009年3月31日。一场关乎中国化工产业命运、涉及到多种化工产品的反倾销战役正在悄然打响。图为山东垦利的6万吨甲醇精馏装置。

    （资料图片）

    相关报道：

    基础化工业下半年有望复苏

    日前，受原材料成本持续上涨影响，全球一些基础化学品生产商发起了新一轮涨价攻势。作为周期性行业，基础化工业受需求拉动的影响非常显著，鉴于经济复苏传导到基础化工业有一个过程，预计在下半年有望复苏。

    基础化学品厂商发起涨价攻势

    德国奥克西公司（Oxea）宣布，从7月1日起提高全球范围内的羧酸价格。其中，2—乙基己酸欧洲地区的价格上调100欧元/吨，北美地区上调12美分/磅，亚洲地区上调200美元/吨；异壬酸欧洲地区的价格上调100欧元/吨，北美地区上调7美分/磅，亚洲地区上调150美元/吨；丁酸欧洲地区价格上调50欧元/吨，亚洲地区上调100美元/吨；正戊酸和正庚酸欧洲地区价格上调80欧元/吨，北美地区上调5美分/磅，亚洲地区上调150美元/吨。

    美国亨斯迈公司此前也表示，从7月1日起提高美洲地区所有二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI）、环氧丙烷和丙二醇的产品价格，上调幅度均为5美分/磅。

    此外，美国特诺公司（Tronox）也表示，从7月1日起提高拉美地区和亚洲地区所有等级钛白粉价格。其中，拉美上调100美元/吨，亚洲上调50美元/吨。

    塑料和橡胶业率先复苏

    受益于国家政策，化工业中的塑料和橡胶等行业有望率先复苏。国家出台的家电和汽车消费刺激政策，推动家电和汽车销量上升，带动塑料和橡胶的需求。塑料和橡胶的产量和价格均大幅回升。

    至于纯碱和氯碱业，则需等待房地产业的全面复苏。2009年4月至5月，房地产销售增速达到了2007年高峰时的水平。随着房地产库存不断下降，预计下半年房地产业将进入新一轮景气。房地产业的景气将带动纯碱和氯碱业需求增长，在下半年的合适时点，纯碱和氯碱业必将迎来一轮景气。

    新能源产业长期看涨

    考虑到全球经济的逐步复苏，国际油价长期看涨。在即将出台的新能源发展规划中，第一次将煤炭的清洁高效利用和车用替代燃料定义为新能源。车用替代燃料中乙醇汽油、甲醇汽油、二甲醚等面临发展机遇。

    另外，车用动力电池和节能材料是非周期性的长期投资品种。我国开展节能与新能源汽车示范推广试点，采取一次性定额补贴，地方财政配套补贴的方式，鼓励北京、上海等13个城市在公交、出租车等领域推广使用节能与新能源汽车，到2012年我国要达到不低于6万辆的推广范围。同时，3月出台的汽车行业振兴纲要细则提出，未来3年我国要发展50万台节能与新能源汽车，形成10亿安时的车用动力电池能力。

    此外，未来可能推出建筑节能财政补贴或者奖励政策，将大大拉动建筑节能保温材料聚苯板、聚氨酯的需求。（晓虹）