国网2025年一二次融合成套环网箱器数据分析

　　一、

　　2025年度，一二次融合成套环网箱市场在招标规模与投资结构上呈现“量增价跌”的显著特征，同时：

　　招标规模大幅增长：全国26个省级电力公司(除上海电力外)共完成招标55.135套(其中甘肃流标200套、青海流标72套)，较去年同期增长 23.8%，反映出配电网设备升级与配电自动化建设的持续强劲需求。

　　投资总额小幅收缩：全年新增投资金额 99.93亿元，同比下降14%。

　　单价明显下滑：综合单价同比下降30.9%，受招标策略倾向于成本控制影响，以及招标模式改为区域联合招标后市场竞争加剧，同时产品技术成熟度也进一步提升、规模化生产效应显现。

　　批次需求差异小：第一批中标金额47.02 亿元(占比47.1%)，第二批52.9 亿元(占比52.9%)，批次间差异仅1.5%，全年需求计划总体较为均匀。

　　供应商数量减少：2025年度共有179家企业实现中标，中标企业数量同比减少31.7%，部分业内企业开始面临生存危机。

　　关键洞察：市场正从“高单价、高投资”向“规模化、性价比”转型，招标主体更注重采购效率与成本优化。

　　二、

　　从招标数量和投资金额来看，市场高度集中于三大区域，且三大区域投资金额十分接近。

　　同时：

　　西北、西藏区域：招标数量占比8.55%，投资占比8.8%，单位投资成本相对较高。

　　东北区域：规模较小，招标数量占比约9.53%，投资金额占比8.79%，单位投资成本最低。

　　三、

　　具体到各项目单位的招标总量，华中、川渝区域的电力公司居主导地位，招标总量前15名中占有5席。附件公司2025年度新增投资金额比例占全国网范围的13.51%领跑全国，山东公司以12.73%紧随其后，两个市场投资金额比例都超过10%，是2025年度国网一二次融合成套环网箱市场的“双引擎”。减速虽招标数量进前二，但投资额占比居第三，反映其采购单价或配置标准略低。河南、湖南表现稳健，在中部市场中占据重要地位。

　　招标数量与投资金额前十五名的省公司如下：

　　四、

　　根据“单位投资成本”(万元/面)可将市场划分为三个层级。

　　高价值市场省份较少，主要体现在个别市场技术要求相对更多。

　　中高价值市场主要分布于电网改造需求较强或环境复杂的区域。

　　中价值市场包含个别招标大省和经济较落后市场，显示这些市场倾向于更为通用的技术要求，具有较好的性价比。

　　五、

　　5.1头部企业竞争格局分析

　　珠海许继电气有限公司(许继电气系)、长园电力技术有限公司(长远集团系)、东方电子股份有限公司(东方电子系)中标数量和中标金额都居于前三，展现出十分强大的市场竞争力。

　　179家中标企业中，中标数量TOP10企业合计中标数量14.916套，比例为27.05%。

　　中标金额TOP10企业合计中标金额285.045万元，比例为28.53%。

　　相对于企业数量所占比例为6%来说，TOP10企业在中标数量和中标金额两个维度都有较高的集中度，头部企业具有一定优势。

　　TOP10企业中，全部在第二次招标中标金额较第一次招标实现不同幅度增长。

　　以下是TOP50(按中标金额)中标企业情况：

　　5.2 梯队集中度分析

　　第一梯队(3亿元以上)，仅有3家，但市场份额全部低于4%，表明头部企业在市场份额方面上升空间有限。

　　第二梯队(2~3亿元)，仅有6家，门槛市场份额为2.2%，皆为传统强势企业。

　　第三梯队(1~2亿元)，共有28家，门槛市场份额为1.03%，65%以上都是传统配网设备优势企业。

　　第四梯队(1亿元以下)，共有142家，市场份额较为分散。

　　5.3企业中标能力广泛度分析

　　昊创瑞通覆盖18个项目单位，区域市场拓展能力最强。另外，中标项目单位覆盖数量达到10个及以上的总共有22家，这些企业的市场拓展能力引人注目。以下为中标项目单位数量超过5个的企业信息：

　　31家企业在5个区域招标项目中都实现中标，具备全国市场拓展能力，详细企业信息如下：

　　5.4企业市场能力深厚度分析

　　珠海许继电气有限公司中标包数都超过30个，中标能力优势明显。

　　共有79家企业中标包数量大于中标项目单位数量，表明这些企业具备在同一个项目单位不同分标同时中标的能力，在局部市场拥有深厚的市场积累。以下是中标包数量超过10个的企业信息：

　　5.5企业竞争能力稳定度分析

　　2025年度中标的179家企业中，共有66家企业实现2025年第一次和2025年第二次区域招标连续中标，占中标企业总数量的37%，这部分企业的竞争能力较为稳定。以下是相关企业信息：共有99家企业在2025年第一次区域招标实现中标，但在2025年第二次区域招标没有中标，占第一次中标企业总数量的60%，这部分企业竞争能力存在缺陷，需要继续提高;共有14家企业在2025年度第一次区域招标没有实现中标，但在2025年度第二次区域招标实现中标，占第二批中标企业总数量的18%，这部分企业实现2025年有所斩获，不至于颗粒无收，也给企业在一二次融合成套环网箱市场的持续性发展提供了动力。以下是2025年度两个批次都实现中标的企业信息：

　　5.6 新势力企业竞争机会

　　对比2025年度和2024年度中标情况，共有141家企业近两年连续中标，占中标企业总数量的79%。2024年中标企业中有121家企业未能在2025年实现中标，这部分企业在一二次融合成套环网箱产品市场的危机初现。2024年度没有中标记录的企业中共有37家在2025年度实现中标，这部分企业迎来新的发展希望，进一步分析这部分企业的发展情况，共有19家为近六年在国网协议库存范围首次中标一二次融合成套环网箱产品的企业。以下为这19家企业信息：

　　六、

　　2025年度，一二次融合成套环网箱市场在招标规模与投资结构上呈现“量增价跌”的显著特征，同时：

　　湖南电力、河南电力、山东电力、江苏电力范围中标企业数量都超过50家，除了因为招标规模大的因素，也表现出偏向于供应商数量多一些的喜好。

　　18个项目单位都有第一梯队企业中标，25个项目单位都有第二梯队企业中标，25个项目单位都有第三梯队企业中标，23个项目单位都有第四梯队企业中标，即大部分项目单位中标企业覆盖各个梯队企业，个别项目单位偏好于第二、第三梯队企业。

　　七、

　　7.1 主要挑战

　　1.竞争加剧：招标数量增加，但中标企业数量减少，表明市场竞争明显加剧，部分企业存在淘汰出局的风险。

　　2.毛利率下降：2025年第一次招标价格下降幅度普遍接近30%，虽然2025年第二次招标价格略有修复，但总体下降幅度仍旧很大。虽然随着价格大幅下降部分开支会同步缩减，但企业整体盈利能力仍旧明显下降。

　　3.智能化带来的挑战：随着深度融合相关产品需求比例提高，部分企业在技术迭代能力方面面临的一定程度的挑战，不过由于A+B应标模式的存在，以及产品方案行业共享度较高，这方面的挑战属于次要挑战。

　　7.2 主要机遇

　　1.政策红利：国家 “配电网改造升级行动计划(2025-2027 年)” 明确提出新增一二次融合设备需求，整体利好市场，未来三年的市场需求较为乐观。

　　2.智能化需求对价格的影响：从2025年招标情况看，部分市场的高标产品价格尚可，随着高标产品应用范围的扩大，对部分具备高标产品供货能力的企业来说，利好于营收。

　　3.新企业入场机会仍在：对于各方面准备充分的企业来说，仍旧具备入场的机会，这也对保持市场竞争的活跃度和供应商队伍的危机感具有一定的帮助。

　　7.3 衍生观察

　　随着2025年度招标物资的逐步安装投运，输配电网资产短期增加，长期减少，对应输配电价也将会产生联动效应。

 

　　国网2025年区域联合一二次融合环网箱中标企业50强

　　中标企业/中标数量/中标金额   单位元

　　珠海许继电气有限公司　2143　39623.26

　　长园电力技术有限公司　1796　33409.49

　　东方电子股份有限公司　1614　31.590.34

　　许继德理施尔电气有限公司　1586　29.540.98

　　积成电子股份有限公司　1423　28.975.18

　　北京吴创瑞通电气设备股份有限公司　1401　25.994.39

　　北京科锐集团股份有限公司　1289　25.703.80

　　北京双杰电气股份有限公司　1397　24.744.21

　　希格玛电气(珠海)有限公司　1105　23.282.37

　　厦门明翰电气股份有限公司　1162　22.181.17

　　深圳友讯达科技股份有限公司　976　19. 180.73

　　江苏亚开电气有限公司　959　18.524.45

　　广东米勒电气有限公司　944　18.244.66

　　安德利集团有限公司　1005　18.152.82

　　湖北网安科技有限公司　853　17.898.92

　　中能电气股份有限公司　835　17.880.28

　　巨邦集团有限公司　936　17.807.01

　　沈阳华德海泰电器有限公司　1021　17.722.00

　　江苏南瑞帕威尔电气有限公司　1011　17.509.51

　　科大智能电气技术有限公司　863　16.539.74

　　黄华集团有限公司　753　15.801.28

　　山东泰开成套电器有限公司　876　15.609.33

　　珠海康晋电气股份有限公司　860　14.817.21

　　浙江绿丰电气有限公司　689　14.734.97

　　江苏南瑞恒驰电气装备有限公司　745　13.964.12

　　欧文特电气有限公司　673　13.925.06

　　石家庄科林电气设备有限公司　831　13.819.24

　　北京合锐赛尔电力科技股份有限公司　771　13.189.30

　　许昌智能继电器股份有限公司　659　13.031.72

　　申恒电力设备有限公司　611　12.640.51

　　安徽龙波电气有限公司　674　12.534.04

　　山东鲁软数字科技有限公司　628　11.811.02

　　南京海兴电网技术有限公司　730　11.496.55

　　云谷技术(珠海)有限公司　545　11.430.97

　　国电南瑞南京控制系统有限公司　643　10.654.54

　　扬州德云电气设备集团有限公司　680　10.558.24

　　宁波奥克斯智能科技股份有限公司　576　10. 247.23

　　山东德源电力科技股份有限公司　592　9.856.97

　　苏州工业园区和顺电气股份有限公司　563　9.238.87

　　中能电气有限公司　485　8.417.10

　　万马科技股份有限公司　468　8.127.43

　　吉林省金冠电气股份有限公司　528　7.865.00

　　深圳金奇辉电气有限公司　422　7.561.07

　　江苏金智科技股份有限公司　471　7.502.57

　　青岛特锐德电气股份有限公司　413　7.419.42

　　美仪电气有限公司　404　6.405.90

　　湖南湘能智能配电设备有限公司　310　5.654.57

　　浙江海瑞电气有限公司　242　5.422.09

　　青岛益和电气集团股份有限公司　318　5.240.93

　　特变电工湖南电气有限公司　299　5.238.08